Что Такое Пулы Ликвидности В Defi И Как Они Работают?

Поэтому делать корректные расчеты достаточно трудно из-за постоянного изменения стоимости монет, их соотношения в пуле и других переменных. Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных активов. Согласно этому графику можно рассчитывать размер непостоянных потерь, который напрямую связан с изменением цены. Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет.

Преимущества пула ликвидности

Если поставщик хочет вернуть активы, которые он добавил в пул, его токены будут сожжены. Чтобы на DeFi платформах происходили торги и велась экономическая деятельность, они должны обладать запасом активов. Если в традиционных финансах за скопление активов отвечают банки и централизованные биржи, то в DeFi эту задачу выполняет технология пулов ликвидности. AMM управляют торговлей внутри пулов, используя алгоритмы для автоматического определения цен на основе соотношения запасов токенов в пуле. Принцип работы AMM можно объяснить через модель CPMM (Constant Product Market Maker), где произведение количества двух токенов в пуле остается постоянным. Это означает, что любая операция покупки или продажи токена влияет на соотношение токенов в пуле и, соответственно, на их цену.

Какие Пары Дают Максимальную Прибыль

Он измеряет легкость, с которой активы можно покупать или продавать, не вызывая значительных изменений цен. Высокая ликвидность означает, что можно быстро совершать сделки по стабильным ценам. Наоборот, низкая ликвидность часто приводит к усилению волатильности цен и проблемам при совершении сделок без влияния на рыночную цену. Например, на бирже Biswap пользователи могут возвращать до 90% комиссий за каждый своп токенами BSW, а токены NFT позволяют фармить сразу несколько токенов. Uniswap, в отличие от более новых платформ, не предоставляет токены LP за добавление ликвидности.

Такое объединение ликвидности повышает глубину рынка, обеспечивая наличие достаточного количества средств для проведения сделок и уменьшения проскальзывания цен. Кроме того, пулы ликвидности способствуют повышению эффективности рынка, устраняя ограничения книги ордеров. Вместо того чтобы полагаться исключительно на согласование заявок, участники могут что такое пул в трейдинге торговать непосредственно с объединенной ликвидностью. Однако проскальзывание — разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения — может негативно сказаться на торгах на этих децентрализованных биржах. Высокое проскальзывание возникает в условиях ограниченной ликвидности, что приводит к потенциальным убыткам или снижению прибыли трейдеров.

Что Такое Токены Erc-20, И Как Их Использовать

Будущее пулов ликвидности кажется многообещающим, поскольку инновации продолжают совершенствовать эту модель, сокращая риски и повышая эффективность. Разработки, такие как концентрированная ликвидность и оптимизированные алгоритмы ценообразования, предлагают новые возможности для поставщиков ликвидности и трейдеров. В то время как интеграция кросс-чейн решений обещает расширить доступность и функциональность пулов ликвидности, способствуя дальнейшему росту и инновациям в секторе DeFi. Uniswap и SushiSwap являются яркими примерами DEX, использующих пулы ликвидности для обеспечения торговых операций. Они предлагают широкий спектр торговых пар и позволяют пользователям легко вносить и изымать ликвидность, а также зарабатывать на комиссиях за торговлю.

  • Меняйте распределение активов в зависимости от рыночных условий и стремлений рисковать.
  • К примеру, предоставить ликвидность в пул на Uniswap в cети Ethereum в среднем обойдется в $75, а чтобы забрать свои токены из пула, потребуется заплатить еще $50.
  • Более того, в регионах с ограниченной традиционной банковской инфраструктурой DeFi и пулы ликвидности предоставляют доступ к финансовым услугам.
  • Не менее важным является справедливое распределение комиссии между поставщиками ликвидности.
  • Если это произошло, то она считается достоверной, даже когда имеются иные операции с этими же монетами.
  • Uniswap работает исключительно с токенами Ethereum ERC20 (это уже знакомые ETH, WBTC, MKR, UNI и другие), а PancakeSwap – исключительно с токенами Binance Smart Chain (BNB, BTCB, CAKE и прочими).

В следующем разделе мы рассмотрим некоторые ключевые преимущества использования пулов криптовалютной ликвидности. Для получения биржевой ликвидности в криптовалютной индустрии обычно используются автоматизированные маркет-мейкеры (AMM). AMM предоставляют трейдерам децентрализованную платформу для обмена цифровыми активами, снижая зависимость от традиционных централизованных бирж. Однако для эффективной работы AMM требуют постоянного обслуживания и ручных настроек. Децентрализованные платформы с пулами ликвидности дают возможность зарабатывать за счет отправки собственных активов в пул. Такой метод инвестирования называют майнингом ликвидности (Liquidity Mining).

Факторы, Влияющие На Прибыльность Пула И Стратегии Управления Рисками

Они являются основой платформ DeFi, объединяя людей, желающих предоставить свои активы, и людей, желающих торговать или занимать эти активы. Смарт-контракты и все транзакции находятся в открытом доступе для всех участников пула – таковы встроенные механизмы https://www.xcritical.com/ функционирования DeFi-платформ. В блокчейне ничего не теряется, а поступление средств на счет нельзя отменить или перенаправить. Поскольку все кошельки на DeFi некастодиальные, ключи от них не хранятся на серверах площадки и принадлежат только владельцам.

Преимущества пула ликвидности

Непостоянные потери, уязвимости смарт-контрактов и волатильность рынка — вот те проблемы, которые должны учитывать и регулировать поставщики ликвидности. По сравнению с традиционными источниками ликвидности преимущества пулов ликвидности в платформах DeFi разнятся. Это демократизирует доступ к предоставлению ликвидности и способствует расширению финансовой доступности. Участники вносят свой вклад в общий пул ликвидности, депонируя средства в пул ликвидности, который обеспечивает постоянную доступность активов для торговли, кредитования и других финансовых операций. Осознание концепции и преимуществ пулов ликвидности позволяет участникам рынка делать осознанные решения и использовать новые возможности, предоставляемые DeFi. Важно следить за развитием этой технологии и быть готовым адаптироваться к изменяющейся среде финансовых технологий.

Транзакции обладают высокой степенью защиты, а проводимые финансовые операции полностью анонимные. Используемые на платформе монеты ETH называют эфиром и используют в качестве криптографического топлива, позволяющего исполнять умные контракты в рамках одноранговой сети. Защита механизма обеспечивается криптографическими методами, а сведения об осуществляемых транзакциях  между системными адресами находятся в свободном доступе. Чтобы нагляднее проиллюстрировать особенности инвестирования в DeFi приведем статистику реального примера предоставления ликвидности в пул DG/BNB на Pancakeswap летом 2021. Поэтому и платформа, и пользователь соблюдают условия, прописанные в коде. Пользователь выбирает подходящий пул валютной пары и создает депозит на сумму, которую он готов отдать для поддержки ликвидности.

В первую очередь проценты зависят от самого размера пула ликвидности — по мере увеличения пула проценты годовых будут падать. Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Хотя пулы криптоликвидности предлагают множество преимуществ, важно знать о связанных с ними рисках. Понимание этих потенциальных подводных камней имеет решающее значение перед заключением торговых соглашений, что обеспечивает принятие обоснованных решений. В следующем разделе мы обсудим основные риски и проблемы, связанные с объединением. Пулы криптоликвидности повышают скорость и эффективность исполнения сделок для пользователей.

Преимущества пула ликвидности

Пулы ликвидности могут привлечь большех людей в криптоиндустрию и DeFi, одновременно решая проблемы с ликвидностью криптовалютного рынка. Кроме того, новые трейдеры и поставщики ликвидности могут использовать пулы ликвидности для решения проблем доверия в криптовалютной торговле. Во-вторых, пулы ликвидности в платформах DeFi создали для участников возможность получения пассивного дохода. Внося активы в пул ликвидности, физические лица могут получать часть комиссии за транзакции, генерируемой платформой.

Что Такое Пул Ликвидности И Как Он Работает?

Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул. Напротив, пулы ликвидности, особенно те, которые используют AMM не полагаются на «биржевой стакан». Вместо этого они используют алгоритмы, которые корректируют цены токенов в зависимости от соотношения активов в пуле. При совершении сделок механизм автоматического ценообразования пула гарантирует, что соотношение между токенами остается сбалансированным.

Популярность Uniswap возросла благодаря ее простоте, низкой комиссии и безразрешительному характеру, позволяющему любому человеку стать поставщиком ликвидности. Будучи первопроходцем в области DeFi, Uniswap стала катализатором инноваций и изменила ландшафт децентрализованных финансов. Для уменьшения непостоянных потерь поставщики ликвидности могут использовать такие стратегии, как страхование от непостоянных потерь, криптофермерство или выбор пулов с более низкой волатильностью. Однако, прежде чем участвовать в пулах ликвидности, необходимо тщательно проанализировать риски и потенциальные выгоды. Такой оптимизированный процесс повышает скорость проведения сделок и снижает затраты. Таким образом, пулы ликвидности обеспечивают увеличение ликвидности, углубление рынка, повышение эффективности и преодоление ограничений традиционной системы книги заявок.

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir